InfoMoney: Entenda o efeito da baixa de 0,50 p.p da Selic no bolso do consumidor
30/08/2012G1: Com queda da Selic, poupança tem menor ganho da história, diz Anefac
30/08/2012DE SÃO PAULO
A nova redução da taxa básica de juros (Selic) de 8% para 7,5%, anunciada ontem pelo Banco Central, torna o rendimento da poupança ainda mais atraente em relação à renda fixa.
Estudo feito pela Anefac (Associação Nacional de Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade) aponta que mesmo no caso de depósitos feitos a partir de 4 de maio (para os quais vale a regra de 70% da Selic + TR), a poupança rende mais que a maioria dos fundos de renda fixa.
De acordo com a entidade, isso ocorre porque a caderneta de poupança tem seu ganho garantido por lei (TR + 6,17% ao ano, ou TR + 70% da Selic, no caso de novos depósitos) e não sofre tributação.
Os fundos de renda fixa, por sua vez, sofrem incidência do Imposto de Renda sobre seus rendimentos, sendo maior esta tributação quanto menor for o prazo de resgate, além de ser cobrada taxa de administração pelos bancos.
Com a Selic atual, a poupança nova só perde para os fundos, independente do prazo de resgate, quando a taxa de administração cobrada pelos fundos for a mais baixa (de 0,50% ao ano) normalmente para aplicações de valores maiores acima de R$ 50 mil.
Rendimento mensal líquido dos fundos com uma Selic a 7,50% ao ano
POUPANÇA ANTIGA X RENDA FIXA
|
Prazo de Resgate |
0,50% |
1,00% |
1,50% |
2,00% |
2,50% |
3,00% |
| Até 6 meses | 0,44% | 0,42% | 0,39% | 0,37% | 0,34% | 0,32% |
| Entre 6 meses e 1 ano | 0,46% | 0,43% | 0,41% | 0,38% | 0,36% | 0,33% |
| Entre 1 ano e 2 anos | 0,47% | 0,45% | 0,42% | 0,40% | 0,37% | 0,35% |
| Acima de 2 anos | 0,49% | 0,46% | 0,44% | 0,41% | 0,39% | 0,36% |
Com a Selic em 7,50% ao ano as contas antigas da Poupança terão um rendimento mensal de 0,50% ao mês correspondente a um rendimento de 6,17% ao ano + TR, ou seja, ficarão acima do rendimento da renda fixa em todas as situações anteriores.
POUPANÇA NOVA X RENDA FIXA
|
Prazo de Resgate |
0,50% |
1,00% |
1,50% |
2,00% |
2,50% |
3,00% |
| Até 6 meses | 0,44% | 0,42% | 0,39% | 0,37% | 0,34% | 0,32% |
| Entre 6 meses e 1 ano | 0,46% | 0,43% | 0,41% | 0,38% | 0,36% | 0,33% |
| Entre 1 ano e 2 anos | 0,47% | 0,45% | 0,42% | 0,40% | 0,37% | 0,35% |
| Acima de 2 anos | 0,49% | 0,46% | 0,44% | 0,41% | 0,39% | 0,36% |
Com a Selic em 7,50% ao ano as novas contas passarão a ter um rendimento mensal de0,43% ao mês correspondente a um rendimento de 5,25% ao ano + TR, ou seja, acima da maioria dos fundos de renda fixa.
A Anefac diz que as contas antigas continuarão a ter um retorno maior sobre a nova poupança e os fundos de investimento que cobram imposto de renda e taxa de administração, e a vantagem será maior quanto menor for a taxa Selic.
A entidade ressalta, porém, que pode ocorrer uma redução nas taxas de administração cobradas pelo bancos nos fundos de investimento, para garantir a competitividade dos produtos.
O órgão fez algumas simulações de como ficaria uma aplicação financeira no valor de R$ 10 mil pelo prazo de doze meses (considerando a Selic estável em 7,50% ao ano):
- Na Poupança antiga este investidor teria acumulado de rendimento o valor de R$ 617,00 (6,17% ao ano) totalizando um valor aplicado de R$ 10.617,00;
- Na Poupança nova este investidor teria acumulado de rendimento o valor de R$ 525,00 (5,25% ao ano) totalizando um valor aplicado de R$ 10.525,00;
- Em um Fundo de investimentos cuja taxa de administração seja de 0,50% ao ano este investidor teria acumulado de rendimento o valor de R$ 579,00 (5,79% ao ano) totalizando um valor aplicado de R$ 10.579,00;
- Em um Fundo de investimentos cuja taxa de administração seja de 1,00% ao ano este investidor teria acumulado de rendimento o valor de R$ 554,00 (5,54% ao ano) totalizando um valor aplicado de R$ 10.554,00;
- Em um Fundo de investimentos cuja taxa de administração seja de 1,50% ao ano este investidor teria acumulado de rendimento o valor de R$ 516,00 (5,16% ao ano) totalizando um valor aplicado de R$ 10.516,00;
- Em um Fundo de investimentos cuja taxa de administração seja de 2,00% ao ano este investidor teria acumulado de rendimento o valor de R$ 491,00 (4,91% ao ano) totalizando um valor aplicado de R$ 10.491,00;
- Em um Fundo de investimentos cuja taxa de administração seja de 2,50% ao ano este investidor teria acumulado de rendimento o valor de R$ 453,00 (4,53% ao ano) totalizando um valor aplicado de R$ 10.453,00;
- Em um Fundo de investimentos cuja taxa de administração seja de 3,00% ao ano este investidor teria acumulado de rendimento o valor de R$ 428,00 (4,28% ao ano) totalizando um valor aplicado de R$ 10.428,00;
- Considerando uma aplicação em CDB o investidor teria que obter uma taxa de juros de cerca de 85% do CDI para atingir o mesmo ganho obtido pela poupança nova já que as aplicações em CDB’s pagam igualmente IR de acordo com o prazo de resgate da aplicação.