R7: Governo tenta tranquilizar antigos poupadores
04/05/2012Valor Econômico: Curso internacional de avaliação de ativos intangíveis chega ao Brasil
07/05/2012
Veja como ficará o rendimento da caderneta de poupança (contas antigas e novas) e comparando tais rendimentos com os fundos de renda fixa.
O governo anunciou na semana passada mudanças nas regras de remuneração da Caderneta de Poupança. A partir de agora as novas contas e os novos depósitos serão corrigidos em 70% da taxa Básica de juros (SELIC) +TR (taxa referencial) sempre que a mesma estiver igual ou inferior a 8,50% ao ano. As contas antigas continuarão sendo corrigidas por 0,50% ao mês de juros mais a TR.
Para apurar o real efeito destas mudanças, o diretor executivo de estudos economicos da Anefac, Miguel José Ribeiro de Oliveira, fez algumas simulações de como ficará o rendimento da caderneta de poupança (contas antigas e novas) e comparando tais rendimentos com os fundos de renda fixa. Veja abaixo:
FUNDOS DE INVESTIMENTOS X POUPANÇA ANTIGA
1) Rendimento mensal líquido dos Fundos com uma SELIC a 8,50% ao ano (rendimento líquido mensal nos Fundos)
Taxa de Administração ao ano
Prazo de Resgate 0,50% 1,00% 1,50% 2,00% 2,50% 3,00%
Até 6 meses 0,50% 0,47% 0,44% 0,41% 0,39% 0,36%
Entre 6 meses e 1 ano 0,52% 0,49% 0,46% 0,43% 0,40% 0,37%
Entre 1 ano e 2 anos 0,53% 0,50% 0,48% 0,45% 0,42% 0,39%
Acima de 2 anos 0,55% 0,52% 0,49% 0,46% 0,44% 0,41%
Com a SELIC em 8,50% ao ano as contas antigas da Poupança terão um rendimento mensal de 0,54% ao mês e as novas contas passarão a ter um rendimento mensal de 0,52% ao mês.
A SELIC em 8,50% ao ano corresponde a um rendimento bruto mensal de 0,68% ao mês. Considerando aqui que a poupança seja remunerada em 70% da SELIC a poupança teria um rendimento mensal de 0,48% (rendimento anual de 5,91%) +TR.
Como podemos ver na tabela acima com a SELIC em 8,50% ao ano a Poupança antiga vai ter um rendimento superior aos dos fundos em todas as situações com a exceção das aplicações nos fundos com a taxa de administração de 0,50% ao ano e cuja aplicação tenha seu prazo de resgate superior a 2 anos aonde a alíquota do Imposto de Renda é menor (15,00%).
2) Rendimento anual líquido dos Fundos com uma SELIC a 8,50% ao ano (rendimento líquido anual nos Fundos)
Taxa de Administração ao ano
Prazo de Resgate 0,50% 1,00% 1,50% 2,00% 2,50% 3,00%
Até 6 meses 6,17% 5,79% 5,41% 5,03% 4,78% 4,41%
Entre 6 meses e 1 ano 6,42% 6,04% 5,66% 5,28% 4,91% 4,53%
Entre 1 ano e 2 anos 6,55% 6,17% 5,91% 5,54% 5,16% 4,78%
Acima de 2 anos 6,80% 6,42% 6,04% 5,66% 5,41% 5,03%
FUNDOS DE INVESTIMENTOS X POUPANÇA NOVA
3) Rendimento mensal líquido dos Fundos com uma SELIC a 8,50% ao ano (rendimento líquido mensal nos Fundos)
Taxa de Administração ao ano
Prazo de Resgate 0,50% 1,00% 1,50% 2,00% 2,50% 3,00%
Até 6 meses 0,50% 0,47% 0,44% 0,41% 0,39% 0,36%
Entre 6 meses e 1 ano 0,52% 0,49% 0,46% 0,43% 0,40% 0,37%
Entre 1 ano e 2 anos 0,53% 0,50% 0,48% 0,45% 0,42% 0,39%
Acima de 2 anos 0,55% 0,52% 0,49% 0,46% 0,44% 0,41%
Com a SELIC em 8,50% ao ano as contas antigas da Poupança terão um rendimento mensal de 0,54% ao mês e as novas contas passarão a ter um rendimento mensal de 0,52% ao mês.
A SELIC em 8,50% ao ano corresponde a um rendimento bruto mensal de 0,68% ao mês. Considerando aqui que a poupança seja remunerada em 70% da SELIC a poupança teria um rendimento mensal de 0,48% (rendimento anual de 5,91%) +TR.
Como podemos ver na tabela acima com a SELIC em 8,50% ao ano a nova Poupança vai ter um rendimento superior aos dos fundos na maioria das situações.
FUNDOS DE INVESTIMENTOS X POUPANÇA ANTIGA
4) Rendimento mensal líquido dos Fundos com uma SELIC a 8,00% ao ano (rendimento líquido mensal nos Fundos)
Taxa de Administração ao ano
Prazo de Resgate 0,50% 1,00% 1,50% 2,00% 2,50% 3,00%
Até 6 meses 0,47% 0,44% 0,42% 0,39% 0,36% 0,34%
Entre 6 meses e 1 ano 0,49% 0,46% 0,43% 0,41% 0,38% 0,35%
Entre 1 ano e 2 anos 0,50% 0,47% 0,45% 0,42% 0,39% 0,37%
Acima de 2 anos 0,52% 0,49% 0,46% 0,44% 0,41% 0,38%
Com a SELIC em 8,00% ao ano as contas antigas da Poupança terão um rendimento mensal de 0,54% ao mês e as novas contas passarão a ter um rendimento mensal de 0,49% ao mês.
A SELIC em 8,00% ao ano corresponde a um rendimento bruto mensal de 0,64% ao mês. Considerando aqui que a poupança seja remunerada em 70% da SELIC a poupança teria um rendimento mensal de 0,45% (rendimento anual de 5,54%) +TR.
Como podemos ver na tabela acima com a SELIC em 8,00% ao ano a Poupança antiga vai ter um rendimento superior aos dos fundos em todas as situações.
FUNDOS DE INVESTIMENTOS X POUPANÇA NOVA
1) Rendimento mensal líquido dos Fundos com uma SELIC a 8,00% ao ano (rendimento líquido mensal nos Fundos)
Taxa de Administração ao ano
Prazo de Resgate 0,50% 1,00% 1,50% 2,00% 2,50% 3,00%
Até 6 meses 0,47% 0,44% 0,42% 0,39% 0,36% 0,34%
Entre 6 meses e 1 ano 0,49% 0,46% 0,43% 0,41% 0,38% 0,35%
Entre 1 ano e 2 anos 0,50% 0,47% 0,45% 0,42% 0,39% 0,37%
Acima de 2 anos 0,52% 0,49% 0,46% 0,44% 0,41% 0,38%
Com a SELIC em 8,00% ao ano as contas antigas da Poupança terão um rendimento mensal de 0,54% ao mês e as novas contas passarão a ter um rendimento mensal de 0,49% ao mês.
A SELIC em 8,00% ao ano corresponde a um rendimento bruto mensal de 0,64% ao mês. Considerando aqui que a poupança seja remunerada em 70% da SELIC a poupança teria um rendimento mensal de 0,45% (rendimento anual de 5,54%) +TR.
Como podemos ver na tabela acima com a SELIC em 8,00% ao ano a nova Poupança vai ter um rendimento superior aos dos fundos na maioria das situações.
2) Rendimento anual líquido dos Fundos com uma SELIC a 8,00% ao ano (rendimento líquido anual nos Fundos)
Taxa de Administração ao ano
Prazo de Resgate 0,50% 1,00% 1,50% 2,00% 2,50% 3,00%
Até 6 meses 5,79% 5,41% 5,16% 4,78% 4,41% 4,16%
Entre 6 meses e 1 ano 6,04% 5,66% 5,28% 5,03% 4,66% 4,28%
Entre 1 ano e 2 anos 6,17% 5,79% 5,54% 5,16% 4,78% 4,53%
Acima de 2 anos 6,42% 6,04% 5,66% 5,41% 5,03% 4,66%
Em amarelo poupança é melhor investimento
Em vermelho Fundo é melhor investimento
Em cinza rendimento igual entre Poupança e Fundos
Resumidamente:
Com estas alterações feitas nas regras da poupança as contas antigas da poupança com as prováveis quedas da taxa básica de juros (SELIC) passarão a ter um retorno financeiro maior seja sobre a nova poupança ou sobre os fundos de investimentos que cobram imposto de renda e taxa de administração e esta vantagem será maior quando maior for a queda da taxa básica de juros.
Quanto á rentabilidade das novas poupanças mesmo com as alterações feitas que vão provocar uma redução em sua rentabilidade se comparadas as contas antigas mesmo assim elas vão continuar se destacando frente aos fundos de renda fixa pelo fato que não pagam imposto de renda nem taxas de administração. Este fato deverá provocar em reduções nos custos das taxas de administração dos bancos para não perderem clientes.